AAOI (Applied Optoelectronics)

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Automatic synthesis — `xlot:2103232350348001701-2108900808956039390` (published 2026-10-10 · processed 2026-10-14)

• claim [Serenity] Serenity indique que le programme ATM de 600 M$ d'AAOI s'est fait à un prix moyen d'environ 105,36 $, et le considère comme terminé. x:2107143846027268373
• opinion [Serenity] Serenity estime qu'il est peut-être encore tôt si l'on pense qu'il n'y a « pas de moat » dans les lasers et qu'AAOI ne gagne pas d'argent, et invite à attendre le T2 2027. x:2108896030326682074

Automatic synthesis — `xlot:2094281116421370213-2094786201605808566` (published 2026-09-01 · processed 2026-10-14)

• claim [Serenity] Serenity relève que GoPro (GPRO) a bondi de 79,17 % après l'annonce d'une fusion prévue avec une société de photonique « Starman Optical » pour fabriquer des transceivers optiques 800G/1,6T américains. x:2094786201605808566

Automatic synthesis — `xlot:2095565402223038651-2096904209371427277` (published 2026-09-07 · processed 2026-10-14)

• claim [Serenity] Serenity affirme qu'AAOI a mentionné lors de sa dernière publication des JV avec des fabricants de substrats InP, signe d'une possible intégration verticale en amont. x:2096891436839125346

Automatic synthesis — `xlot:2096906386588504333-2098031064002535908` (published 2026-09-10 · processed 2026-10-14)

• opinion [Serenity] Serenity relève un ATM de 600 M$ chez AAOI, source de surplomb vendeur à court terme (en général environ un mois), et situe le point d'inflexion d'AAOI vers la fin du T2 2027. x:2097991229351096719
• claim [Serenity] Serenity affirme qu'AAOI a indiqué réorienter sa capacité laser vers ses transceivers et devoir refuser des clients pour des lasers. x:2097200456090952096

Automatic synthesis — `xlot:2089151601969865160-2089978707830280655` (published 2026-08-19 · processed 2026-10-14)

• claim [Serenity] Serenity résume ses notes du sommet Rosenblatt sur AAOI : primes attendues pour la production américaine de 800G/1,6T, plusieurs LTA possibles mais non signés pour éviter que d'autres clients (il cite NVDA) bloquent la capacité, vendu au moins jusqu'à fin de l'an prochain et au-delà, lasers de 300-400 mW déjà disponibles. x:2089766053274661143
• opinion [Serenity] Serenity espère qu'AAOI retourne à 80 $ pour acheter davantage, estimant que la visibilité de la demande est très forte pour les lasers sur 2027, comme pour des néoclouds tels que NBIS ou la mémoire (SNDK). x:2089717828916289860

Automatic synthesis — `xlot:2090103899302826302-2091911532938678275` (published 2026-08-24 · processed 2026-10-14)

• opinion [Serenity] Serenity reste haussier sur AAOI et en détient de grosses positions, mais critique les ATM et la dilution ; il juge qu'AAOI aurait dû attendre la fin des qualifications 1.6T (attendue dans les prochaines semaines) ou utiliser des obligations convertibles, et prévoit un surplomb structurel à court terme. x:2091843192639672553
• claim [Serenity] Serenity affirme qu'AAOI est limitée par sa capacité avec une forte visibilité de la demande, et que la capacité laser indépendante comme celle d'AAOI est utilisée en interne pour les transceivers plutôt que vendue. x:2091843192639672553, x:2090783871776551052

Automatic synthesis — `xlot:2088115008827715971-2089148883838611460` (published 2026-08-17 · processed 2026-10-14)

• forecast [Serenity] Serenity attend qu'AAOI approche le chiffre d'affaires de Lumentum, avec peut-être 20 % de chances de le dépasser début S1 2028, si AAOI exécute pleinement ses projets de capacité ; il met en regard des valorisations d'environ 12 Md$ contre environ 80 Md$ (en partie dues aux meilleures marges de Lumentum). x:2088575798664110367
• opinion [Serenity] Serenity estime que la marge brute mixte d'AAOI augmente lorsqu'il vend des ELSFP et des transceivers optiques 1,6T. x:2088610457104109828